अल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट फंडस (AIF) क्या हैं ? इनमें निवेश करें या नही

पारंपरिक निवेश फंड आपके पैसे को काम पर लगाने का एक तरीका है (स्टॉक, Bond और नकद)। खुदरा निवेशक अल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट पर 11-13% का रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं, और भारत में अल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट फंडस पारंपरिक निवेश की तुलना में बहुत अधिक रिटर्न प्रदान करते हैं। ये निवेश करने के अच्छे तरीके हैं जिनका स्टॉक मार्केट या बांड मार्केट से कोई लेना-देना नहीं है। वे निवेश विकल्पों की एक श्रृंखला प्रदान करते हैं। निवेशक अपने पैसे को अल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट फंडस में लगाकर फैला सकते हैं। साथ ही, यह संपत्ति की रक्षा में मदद करता है। AIF फंड का उपयोग HNI (उच्च नेट वर्थ वाले व्यक्तियों), पारिवारिक कार्यालयों और अमीर सेवानिवृत्त लोगों द्वारा नियमित और निष्क्रिय आय बनाने के लिए किया जाता है। यह लेख बताएगा कि भारत में कौन से अल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट फंडस हैं और किस प्रकार के अल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट फंडस हैं।

अल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट फंडस क्या हैं?

अल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट फंडस में हेज फंड, उद्यम पूंजी, निजी इक्विटी, एंजेल फंड, रियल एस्टेट, Commodities, संग्रहणीय, संरचित उत्पाद आदि शामिल हैं। पारंपरिक निवेश विकल्प आपके पैसे को काम पर लगाने का एकमात्र तरीका नहीं हैं (स्टॉक,बांड और कैश) | निवेशक अपने निवेश में Diversity लाने और लाभ प्राप्त करने के लिए AIF फंड में निवेश कर सकते हैं। AIF फंड आमतौर पर उच्च निवल मूल्य वाले निवेशकों, छोटे निवेशकों और व्यक्तियों के लिए सर्वोत्तम होते हैं। हालांकि, पारंपरिक निवेशों के विपरीत उन्हें आसानी से खरीदा और बेचा नहीं जा सकता है। सरकार इन अल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट कोषों को और अधिक पारदर्शी बनाने के लिए काम कर रही है।

प्रमुख अल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट फंडस

  1. हेज फंड: हेज फंड एक प्रकार के अल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट फंडस हैं जो निवेशकों से इक्विटी बाजारों में निवेश करने के लिए धन एकत्र करते हैं जो अत्यधिक जोखिम वाले, अंतर्राष्ट्रीय Loan और घरेलू Loan हैं। चूंकि, हेज फंड एक आक्रामक निवेश रणनीति अपनाते हैं, इसलिए निवेशकों को उच्च रिटर्न देते हैं। हेज फंड फंड मैनेजर सालाना अर्जित कुल रिटर्न का 2% और 20% का उच्च प्रबंधन शुल्क लेते हैं। आम तौर पर, उच्च निवल मूल्य वाले मान्यता प्राप्त निवेशक हेज फंड में निवेश करना पसंद करते हैं।
  2. निजी इक्विटी: निजी इक्विटी फंड अपना पैसा उन व्यवसायों में लगाते हैं जिनका सार्वजनिक बाजारों में कारोबार नहीं होता है। चूंकि निजी कंपनियां सार्वजनिक शेयर बाजारों में नहीं हैं, इसलिए उन्हें जनता से पैसा नहीं मिल सकता है। इसलिए, वे पैसा जुटाने के लिए निजी इक्विटी फंड का इस्तेमाल करते हैं। निवेश की अवधि काफी लंबी होती है। भारत में, निजी इक्विटी फंडों ने पिछले 13 वर्षों में लगभग 100 अरब डॉलर जुटाए हैं। इसलिए, वे छोटे और मध्यम आकार के व्यवसायों के विकास के लिए बहुत महत्वपूर्ण हैं।
  3. Commodity: तेल, अनाज, कृषि उत्पाद, ऊर्जा, धातु आदि सभी वस्तुओं के उदाहरण हैं। आप इन्हें खरीद और बेच सकते हैं। वस्तुओं में निवेश करना मुद्रास्फीति से खुद को बचाने का एक शानदार तरीका है, क्योंकि मुद्रास्फीति बढ़ने पर अन्य वस्तुओं की कीमतों के साथ-साथ वस्तुओं की कीमतें भी बढ़ जाती हैं। लेकिन वस्तुओं के लिए बाजार कुछ बड़े चित्र वाले आर्थिक कारकों से प्रेरित होते हैं और अस्थिर हो सकते हैं। इसलिए जो लोग Commodity मार्केट में निवेश करना चाहते हैं, उन्हें पहले इन बातों पर विचार करना चाहिए।
  4. अचल संपत्ति: अचल संपत्ति में निवेश करने के लिए बहुत सारे धन की आवश्यकता होती है, कुछ लाख से लेकर कुछ करोड़ तक। Strata, Prop शेयर आदि जैसे प्लेटफॉर्म कम राशि वाले लोगों के लिए व्यावसायिक भवनों और कार्यालयों में निवेश करना संभव बनाते हैं। निवेशक ग्रेड ए संपत्ति के एक टुकड़े के मालिक हो सकते हैं, जैसे वाणिज्यिक भवन, कार्यालय या गोदाम। इन संपत्तियों में पहले से ही किरायेदार हैं जो हर महीने किराए का भुगतान करते हैं। इससे संपत्ति के मालिक को नकदी का एक स्थिर प्रवाह मिलता है। आप REIT, रियल एस्टेट म्यूचुअल फंड और अन्य विकल्पों के माध्यम से रियल एस्टेट में निवेश कर सकते हैं।
  5. Venture capital: Venture capital फंड ऐसे फंड होते हैं जो नए व्यवसायों में पैसा लगाते हैं जो अभी शुरू हो रहे हैं और बढ़ने और विकसित होने के लिए पैसे की जरूरत है। भारत कासंयुक्त राज्य अमेरिका और चीन के बाद तीसरे स्थान पर नाम है जब देश में Startup की संख्या की बात आती है। इसलिए, नए उद्यमी उद्यम पूंजी कोष से पूंजी प्राप्त कर सकते हैं। Venture capital फंड छोटे व्यवसायों और नई कंपनियों में उनकी विशेषताओं, उनके उत्पादों के विकास के चरण और उनकी संपत्ति के आकार के आधार पर निवेश करते हैं। उद्यम पूंजी का मुख्य लक्ष्य किसी व्यवसाय को बढ़ने में मदद करना और उसके उत्पादों या सेवाओं को बड़ा बनाने में मदद करना है। Venture capital फंड ने किन व्यवसायों में पैसा लगाया है, इसके आधार पर निवेशकों को रिटर्न मिल सकता है।
  6. Peer-to-peer लेंडिंग: परंपरागत रूप से, P2P लेंडिंग इस तरह काम करती थी: लोग ब्याज कमाने के लिए बैंक में पैसा लगाते हैं, और बैंक उस पैसे को कर्जदारों को उधार देता है, जो बैंक को ब्याज के साथ वापस भुगतान करते हैं। बैंक यह अंतर रखता है कि उधारकर्ता कितना ब्याज देता है और जमाकर्ताओं को कितना ब्याज मिलता है। बैंकों के नियम हैं कि कौन उधार ले सकता है, कितना उधार ले सकता है और कितना ब्याज वसूल करेगा। दूसरी ओर, आधुनिक Peer-to-peer उधार, बैंकों का उपयोग नहीं करता है, इसलिए Lender और उधारकर्ता दोनों अधिक ब्याज अर्जित कर सकते हैं। P2P उधार देने के लिए कई प्लेटफ़ॉर्म हैं, जैसे FAIRCENT, LENDBOX, LIQUID LOANS, आदि। ये प्लेटफ़ॉर्म Lenders को Loan मानदंड, स्थान, प्रोफ़ाइल, Loan के कारण, Loan अवधि और ब्याज दर के आधार पर अपने उधारकर्ताओं को चुनने देते हैं। फिलहाल, वे 18-22% का शुद्ध रिटर्न देते हैं। लेकिन P2P उधार देना जोखिम भरा है क्योंकि इस बात की संभावना हमेशा बनी रहती है कि उधारकर्ता Loan का भुगतान नहीं करेगा। इसलिए निवेशकों को इसमें पैसा लगाने से पहले इस पर गौर करना चाहिए।
  7. एंजेल फंड एक प्रकार का अल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट फंडस है जो कई निवेशकों से पैसा जमा करता है जो नए व्यवसायों में पैसा लगाना चाहते हैं जब वे अभी शुरुआत कर रहे हैं। जब नए व्यवसाय पैसा बनाना शुरू करते हैं, तो निवेशकों को पैसा वापस मिलता है। एंजेल निवेशक छोटे व्यवसायों को बढ़ने और पैसा बनाने में मदद करने के लिए पैसा देते हैं।

अंत में

ये अल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट फंडस बिना कुछ किए पैसा बनाने का एक और तरीका प्रदान करते हैं। लेकिन निवेशकों को प्लेटफॉर्म पर अपना होमवर्क करने की जरूरत है, न कि केवल ब्याज दर को देखने की, और उन्हें इसमें पैसा लगाने से पहले अल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट फंडस विकल्प को ध्यान से देखना चाहिए। अपना सारा पैसा एक अल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट कोष में न लगाएं। इसके बजाय, अपने पैसे को विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में फैलाएं और भारत में अल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट फंडस में निवेश करने के लिए कम पैसे से शुरुआत करें। कोई भी financial साधन खरीदने से पहले, आपको पता होना चाहिए कि आप किस तरह के निवेशक हैं, आप जोखिम लेने के लिए कितने इच्छुक हैं, आपके financial लक्ष्य क्या हैं और आप अपने निवेश को कितने समय तक रखने की योजना बना रहे हैं।

FAQs

AIF का क्या मतलब है?

अल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट फंडस कोष, या AIF, निवेशकों से धन इकट्ठा करने के लिए भारत में स्थापित निवेश वाहन हैं। उन्हें “अल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट कोष” भी कहा जाता है।

वैकल्पिक फंड में पैसा किसे लगाना चाहिए?

AIF उन निवेशकों के लिए एक विकल्प है जो अपना पैसा विभिन्न प्रकार की संपत्तियों में फैलाना चाहते हैं।

क्या मुझे म्यूचुअल फंड की तुलना में अल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट फंडस के साथ अपने पैसे पर बेहतर रिटर्न मिल सकता है?

म्यूचुअल फंड और अन्य प्रकार के निवेश फंड के लिए अलग-अलग लक्ष्य निर्धारित किए जाते हैं। AIF म्यूचुअल फंड की तुलना में जोखिम भरा है।

क्या सेबी, जो भारत का प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड है, अल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट कोष की देखरेख करता है?

सेबी AIF को रेगुलेट करता है।

Author

  • सुधीर भारद्वाज इस ब्लॉग पर फाइनेंस से जुड़े विभिन्न विषयों पर लिखते हैं। उन्होंने commerce में डिग्री हासिल की है और वर्तमान में एमबीए कर रहे हैं। सुधीर को पर्सनल फाइनेंस, निवेश और वेल्थ मैनेजमेंट का शौक है। सुधीर की लेखन शैली सरल और समझने में आसान है। अपने लेखों में, उनका उद्देश्य पाठकों को सूचित वित्तीय निर्णय लेने में मदद करना है।

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