म्यूचुअल फंड में direct प्लान खरीदने के लिए आपको एसेट मैनेजमेंट (AMC) कंपनियों के बारे में जानना होगा और उनसे बात करनी होगी। एक financial Consultant, दलाल, या Distributor ही एकमात्र स्थान है जहां आप एक नियमित स्कीम (मध्यस्थ) खरीद सकते हैं। ज्यादातर समय म्युचुअल फंड कंपनी बिचौलिए को फीस देती है। नियमित म्यूचुअल फंड और direct म्यूचुअल फंड कैसे अलग हैं, इसके बारे में अधिक जानने के लिए आगे पढ़ें।
आपको यह देखने में भी समय देना चाहिए कि आपके निवेश कितना अच्छा काम कर रहे हैं और कितने सही कदम उठा रहे हैं। किसी financial expert से इस बारे में बात करें कि अपनी जोखिम सहने की क्षमता का पता कैसे लगाएं, स्कीम की जोखिम प्रोफ़ाइल, अपनी संपत्ति को कैसे विभाजित करें और सही म्यूचुअल फंड स्कीम का चयन कैसे करें। इन निवेशकों के बीच अनुभव के अलग-अलग स्तर हैं। आपके लिए सबसे अच्छा कौन सा है, यह तय करने से पहले आपको direct और पारंपरिक म्यूचुअल फंड निवेश दोनों के फायदे और नुकसान को देखना चाहिए।
Direct Mutual Funds की परिभाषा
आप एसेट मैनेजमेंट कंपनी (AMC) या फंड हाउस से direct म्यूचुअल फंड खरीद सकते हैं। इसमें कोई commission या brokerage शुल्क नहीं है क्योंकि third party agent नहीं हैं। Indirect म्यूचुअल फंड की तुलना में direct म्यूचुअल फंड की लागत कम होती है।
इसमें लाभ बढ़ जाता है क्योंकि व्यय अनुपात नीचे चला जाता है। जब म्यूचुअल फंड के नाम से पहले “direct” शब्द आता है, तो आप जानते हैं कि इसकी एक सीधी स्कीम है। आप स्टॉक का ऑनलाइन या पारंपरिक brokerage फर्म में व्यापार कर सकते हैं।
Regular Mutual Funds की परिभाषा
जब आप रेगुलर म्यूच्यूअल फंड खरीदते हैं, तो आप उन्हें कंपनी के बजाय किसी तीसरे पक्ष से प्राप्त करते हैं। दलाल, सलाहकार और distributor सभी प्रकार के बिचौलिए हैं। जब कोई तीसरा पक्ष म्यूचुअल फंड बेचता है, तो फंड हाउस को commission मिलता है। ज्यादातर समय, वे इसे अपने खर्च अनुपात के माध्यम से वापस प्राप्त करते हैं।
नियमित म्यूचुअल फंड का लागत-से-आय अनुपात direct म्यूचुअल फंड की तुलना में थोड़ा अधिक है। इस रणनीति में direct स्कीम Indirect स्कीम से बेहतर काम करती हैं। जिन निवेशकों को बाजार के बारे में पर्याप्त जानकारी नहीं है या उनके पास नियमित रूप से अपने पोर्टफोलियो को देखने का समय नहीं है, उन्हें नियमित रणनीति का उपयोग करना चाहिए। शुरुआती निवेशकों के लिए कुछ और करने की तुलना में किसी स्कीम पर टिके रहना अधिक आसान होगा। एक छोटे से शुल्क के लिए, ग्राहक experts से सलाह ले सकते हैं।
Direct Mutual Funds में कौन निवेश कर सकता है?
डाइरैक्ट प्लान उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं जो बिचौलियों के बजाय सीधे फंड कंपनियों के साथ काम करना पसंद करते हैं। Direct फंड उन निवेशकों के लिए आदर्श हैं जो स्वतंत्र रूप से म्यूचुअल फंड की जांच कर सकते हैं और अपना खुद का निवेश चयन कर सकते हैं। पोर्टफोलियो और Compliance मुद्दों के माध्यम से आवेदन की प्रक्रिया को पूरा करने के लिए निवेशक जिम्मेदार होता है।
Direct फंड उन निवेशकों के लिए एक विकल्प है जो खर्चों को कम करते हुए अधिकतम लाभ की इच्छा रखते हैं और जिन्हें म्यूचुअल फंड व्यवसाय की व्यापक समझ है।
Regular और Direct Plan में अंतर
Direct या regular स्कीम में स्टार्ट करने से पहले, आपको उनके महत्वपूर्ण अंतरों के बारे में पता होना चाहिए। म्यूचुअल फंड में रेगुलर और direct प्लान के बीच प्राथमिक अंतर यहां दिए गए हैं।
financial advisor की भूमिका
Direct स्कीम Self-directed निवेशकों के लिए हैं जिन्हें म्यूचुअल फंड में निवेश करते समय financial सहायता की आवश्यकता नहीं होती है। निवेशक अब ऑनलाइन निवेश प्लेटफॉर्म, रीयल-टाइम नीलामी और मोबाइल एप्लिकेशन के माध्यम से direct स्कीम तक पहुंच सकते हैं।
Financial सलाहकार निवेशकों को निवेश निर्णय लेने में सहायता करते हैं (जैसे कि इक्विटी या डेट फंड बनाम हाइब्रिड फंड में निवेश करना है, किस स्कीम में निवेश करना है, क्या बेचना है, आदि) और अपने निवेश पोर्टफोलियो का प्रबंधन करना।
Returns on Investment
हमने पारंपरिक और direct म्यूचुअल फंड के बीच अंतर पर चर्चा की है। नियमित और direct स्कीम के बीच अंतर स्कीम और AMC के अनुसार अलग होता है, उदाहरण के लिए, इक्विटी फंड पर commission आमतौर पर अन्य डेट उत्पादों, जैसे ओवरनाइट और लिक्विड फंड पर commission से अधिक होता है।
नियमित और direct स्कीम के बीच TER अंतर 0.5 से 1 प्रतिशत तक हो सकता है। इसका नियमित और direct निवेश दोनों कार्यक्रमों पर सीधा प्रभाव पड़ता है। यदि किसी नियमित स्कीम का कुल Required प्रतिफल (TER) direct स्कीम के TER से 0.75 प्रतिशत अधिक है, तो direct स्कीम नियमित स्कीम की तुलना में 1 प्रतिशत अधिक CAGR प्रदान करेगी।
जब म्यूचुअल फंड direct प्लान के रिटर्न की तुलना समय के साथ पारंपरिक प्लान के रिटर्न से की जाती है, तो direct प्लान के परिणामस्वरूप आपके निवेश रिटर्न में काफी अंतर आ सकता है।
NAVs में अंतर
म्यूचुअल फंड को TER से NAV घटाकर निर्धारित किया जाता है। चूंकि नियमित स्कीम के TER direct स्कीम की तुलना में अधिक होते हैं, direct स्कीम के NAV नियमित स्कीम की तुलना में अधिक होते हैं। दूसरे शब्दों में, खरीद के बाद direct स्कीम का मूल्य हमेशा पारंपरिक स्कीम के मूल्य से अधिक होगा।
Regular Fund vs. Direct Fund
यह सुविधाजनक है कि एक ही म्यूचुअल फंड मैनेजर म्यूचुअल फंड में रेगुलर और direct प्लान दोनों का संचालन करता है। ज्यादातर समय, फंड कंपनी Distribution शुल्क के रूप में commission का भुगतान करती है। दूसरी ओर, direct प्लान के साथ कोई commission या फीस नहीं है। आइए नियमित फंड और direct फंड के बीच अंतर के बारे में और बात करते हैं।
जिन निवेशकों को पैसे की जरूरत है, उन्हें अपना पैसा नियमित म्यूचुअल फंड में लगाना चाहिए। ऐसा लगता है कि आपके द्वारा सीधे खरीदे जाने वाले म्यूचुअल फंड की तुलना में नियमित स्कीम की लागत अधिक होती है। छोटी कीमत वृद्धि पहली जगह में निवेश करने के बुद्धिमान निर्णय को सही ठहराती है। इसलिए, पर्याप्त जानकारी नहीं होने के आधार पर जल्दबाजी में निष्कर्ष निकालने से अच्छी तरह से शोध की गई सलाह बेहतर हो सकती है।
म्यूचुअल फ़ंड में निवेश के तरीके
म्यूचुअल फंड प्लान direct या रेगुलर हो सकते हैं। Direct और पारंपरिक म्यूचुअल फंड इस बात में बहुत अलग हैं कि वे संपत्ति कैसे खरीदते हैं, वे उनके लिए कितना भुगतान करते हैं, और उन्हें चालू रखने में कितना खर्च होता है (कुल व्यय अनुपात)। Direct या नियमित म्यूचुअल फंड स्कीम में निवेश करने का निर्णय लेने से पहले, निवेशकों को यह जानना होगा कि इन दो प्रकार की म्यूचुअल फंड स्कीम की लागत संरचना उनके प्रदर्शन को कैसे प्रभावित करती है।
Total Expenses Coverage
कुल व्यय अनुपात (TER) वह है जो निवेशक को म्यूचुअल फंड व्यवसाय चलाने की लागत को कवर करने के लिए भुगतान करना पड़ता है। स्कीम की संपत्ति का उपयोग TER का पता लगाने के लिए किया जाता है, जिसे इकाई मूल्य या शुद्ध संपत्ति मूल्य (NAV) द्वारा दिखाया जाता है। कुल बकाया राशि में प्रबंधन, रजिस्ट्रार, ट्रस्टी, मार्केटिंग और पैसे के Distribution की लागत शामिल है।
म्यूचुअल फंड distributors और financial सलाहकारों को दिया जाने वाला commission जो AMC और निवेशक के बीच बिचौलियों के रूप में कार्य करता है, वह Distribution लागत है। Direct और पारंपरिक कार्यक्रमों की तुलना करते समय, TER देखने के लिए एक महत्वपूर्ण Factor है।
Direct Mutual Fund Approach
इस तरह की म्युचुअल फंड स्कीम को सीधे AMC से खरीदा जाता है, जिसमें कोई बिचौलिया नहीं होता है। आप AMC वेबसाइट के माध्यम से या अपने स्थानीय AMC या रजिस्ट्रार के कार्यालय में व्यक्तिगत रूप से direct प्लान खरीद सकते हैं। Direct प्लान को financial सलाहकार भी बेच सकते हैं जो सेबी (RIA) के साथ जुड़ा हुआ हैं।
दूसरी ओर, RIA अपने ग्राहकों से निवेश सलाह के लिए शुल्क लेते हैं। म्यूचुअल फंड के distributor direct स्कीम निवेश में निवेश नहीं कर सकते हैं, जिससे Distribution की लागत (distributor commission) कम हो जाती है। अन्य प्रकार के म्युचुअल फंडों की तुलना में direct म्यूचुअल फंड के लिए TER कम हैं।
Regular Mutual Fund Approach
यह स्कीम अक्सर उन कंपनियों से खरीदी जाती हैं जो म्यूचुअल फंड की पेशकश करती हैं। म्यूचुअल फंड distributor निवेशकों को निवेश की प्रक्रिया में मदद करते हैं (जैसे आवेदन पत्र, चेक और अन्य कागजी कार्रवाई आरटीए/AMC को भेजना) और निवेश किए जाने के बाद भी उनकी मदद करना जारी रखते हैं (जैसे खाता विवरण तैयार करना, मोचन अनुरोध आदि)।
जब तक आप नियमित म्यूचुअल फंड स्कीम में पैसा लगाते रहेंगे तब तक, ‘AMC’ distributors को commission देगी। इन आयोगों को जोड़कर, AMC सामान्य स्कीम के TER को बढ़ा देता है। इसकी भरपाई के लिए नियमित स्कीम में direct स्कीम की तुलना में अधिक TER होते हैं।
डाइरैक्ट प्लान की तुलना में रेगुलर प्लान के फायदे
आइए म्यूचुअल फंड की बात करें और रेगुलर प्लान और direct प्लान दोनों के फायदे और नुकसान पर नजर डालते हैं।
नियमित निगरानी और मूल्यांकन
बाजार हर समय बदलते और बढ़ते हैं। निवेशकों के लिए बाजार में बने रहना मुश्किल हो सकता है। broker नियमित रूप से शेयर बाजार और अपने ग्राहकों के पोर्टफोलियो पर नजर रखते हैं। यदि इसे Reorganized करने की आवश्यकता है, तो वे इसमें भी मदद कर सकते हैं। direct स्कीम में निवेशकों को अपने खातों की जांच के लिए प्रत्येक सप्ताह अलग समय निर्धारित करना चाहिए।
सहूलियत
म्यूचुअल फंड में निवेश जितना दिखता है, उससे कहीं ज्यादा जटिल है। निवेशक की जोखिम लेने की इच्छा और उनकी financial जरूरतों को देखा जाना चाहिए। फिर आपको एक ऐसे म्युचुअल फंड की तलाश करनी चाहिए जो आपकी सभी आवश्यकताओं को पूरा करता हो।
यह निवेशकों के प्रोफाइल के आधार पर सबसे अच्छा मिलान खोजने में भी मदद करेगा। दूसरी ओर, सरल विधि काम नहीं करती है। इसलिए, एक स्कीम जो नियमित रूप से बनाई जाती है, वह Random रूप से बनाई गई स्कीम से बेहतर होती है।
शानदार सेवा
निवेशक बिचौलियों से अधिक सेवाएं प्राप्त कर सकते हैं। एक निवेशक के निवेश की निगरानी करना, जैसे कि उन्हें नकद देना, आदि। मूल स्कीम इन सेवाओं के साथ नहीं आती हैं और दूसरी ओर, एक नियमित स्कीम में ये सभी चीजें होती हैं।
पेशेवर सलाह
बिचौलिए उपलब्ध म्यूचुअल फंड की Diversity के बारे में बहुत कुछ जानते हैं। इसलिए, वे सबसे अच्छा निवेश चुनने के लिए किसी निवेशक की प्रोफाइल देख सकते हैं। एक योग्य सलाहकार की मदद से, निवेशक अपने financial भविष्य की स्कीम बना सकते हैं और अधिक पैसा बनाने के लिए बाजार के बारे में जान सकते हैं।
इसलिए, अच्छी सलाह देने का एक ही तरीका है कि एक ऐसी स्कीम बनाई जाए जो हमेशा वैसी ही बनी रहे। दूसरी ओर, direct रणनीति के साथ, निवेशक को उस पर भरोसा करने की आवश्यकता होती है जो वह जानता है।
बेहतर कौन – Regular or Direct Mutual Fund?
म्यूचुअल फंड स्कीम में, नियमित स्कीम और direct स्कीम दोनों के लिए समान है। दोनों फंड एक ही स्टॉक और bond में निवेश करते हैं क्योंकि वे दोनों एक ही व्यक्ति द्वारा चलाए जाते हैं।
AMC पारंपरिक फंडों के लिए लेनदेन शुल्क या Distribution शुल्क के माध्यम से broker को भुगतान करता है, लेकिन direct फंड के लिए नहीं। जब आप सीधे निवेश करते हैं, तो आपको कोई शुल्क नहीं देना पड़ता है क्योंकि आपको किसी बिचौलिए की आवश्यकता नहीं होती है। Direct स्कीम के लिए, लागत-से-आय अनुपात कम है।
पारंपरिक स्कीम की तुलना में direct स्कीम के लिए NAV अधिक है। तो, क्या direct प्लान में पैसा लगाने का कोई मतलब है? निवेश का तरीका तय करते समय केवल NAV ही एक चीज नहीं होनी चाहिए जिसके बारे में आप सोचते हैं। आपको यह भी सोचना चाहिए कि आप निवेश के बारे में कितना जानते हैं और आप अपने खाते का प्रबंधन कितनी अच्छी तरह कर सकते हैं।
इस मामले में, एक सस्ता सलाहकार चुनना सबसे अच्छा होगा। भले ही पारंपरिक फंडों की लागत वैकल्पिक फंडों की तुलना में अधिक होती है, फिर भी उनके पास कुल मिलाकर बेहतर पोर्टफोलियो रिटर्न होता है। सबसे अच्छा रिटर्न प्राप्त करने के लिए, सलाहकार नियमित रूप से पोर्टफोलियो को देखता है और इसे अच्छे से लागू करता है।
निष्कर्ष
इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि म्यूचुअल फंड नियमित है या direct है । इस विषय में, हमने म्यूचुअल फंड में नियमित स्कीम और direct स्कीम, प्रत्येक में निवेश कैसे करें, और प्रत्येक के पक्ष और विपक्ष को देखा। Direct म्यूचुअल फंड प्लान के लिए जरूरी है कि आप पहले से ही पैसे के बारे में और उसके काम करने के तरीके के बारे में बहुत कुछ जानते हों। यदि आप निवेश के बारे में गलत निर्णय लेते हैं, तो आपके वित्त को नुकसान पहुंच सकता है।
